Для примера возьмём условный график. На счёте компании 1,8 млн ₽. 25-го числа нужно выплатить зарплату 1,2 млн ₽ и налоги 900 тыс. ₽. В тот же день поставщику нужно перечислить ещё 500 тыс. ₽, а клиент обещает перечислить отдельные 2 млн ₽ 24-го числа, до даты обязательных платежей.
Денег вроде бы достаточно. Но только если клиент действительно перечислит обещанные 2 млн ₽ до даты обязательных платежей.
Я бы сначала посчитала, сколько денег нужно к каждой дате. Сначала нужно определить дефицит по ближайшей дате и проверить, можно ли уменьшить его согласованным переносом платежа, а не брать кредит на всю сумму вслепую. Возможно, причина окажется глубже, чем сроки платежей.
Что делать при кассовом разрыве:
- Найти первую дату, на которую денег не хватает.
- Посчитать точную сумму дефицита.
- Отделить подтверждённые поступления от обещаний.
- Разделить платежи по последствиям задержки.
- Подобрать способ закрытия на конкретную сумму и срок.
Дальше покажу эту логику на одном условном примере. Все суммы в нём вымышлены и нужны только для расчёта.
С какой даты начинается кассовый разрыв
Я начинаю с ближайшей даты, когда обязательные платежи превышают остаток за вычетом рабочего резерва и подтверждённых поступлений. Сам остаток на счёте ещё ничего не говорит: часть денег уже предназначена для будущих выплат.
В нашем примере из 1,8 млн ₽ собственник оставляет 350 тыс. ₽ как рабочий резерв. До 25-го числа подтверждены другие поступления на 400 тыс. ₽. Обещанные клиентом 2 млн ₽ - отдельный, пока не подтверждённый поток, поэтому в базовый расчёт они не входят. Зарплата и налоги составляют 2,1 млн ₽. Платёж поставщику на 500 тыс. ₽ тоже стоит в календаре.
Минимальная сумма перекрытия считается так. Пока договорённости с поставщиком нет, в обязательствах остаются и зарплата с налогами, и платёж поставщику:
максимум(0; обязательные платежи - (остаток после резерва + подтверждённые поступления))
(2,10 + 0,50) - (1,80 - 0,35 + 0,40) = 0,75 млн ₽Без договорённости с поставщиком до 25-го числа не хватает 750 тыс. ₽. Поэтому следующий шаг - проверить, можно ли изменить дату именно этого платежа.
Если поставщик письменно согласует полный перенос 500 тыс. ₽ на 1-е число следующего месяца, ближайший расчёт меняется:
2,10 - (1,80 - 0,35 + 0,40) = 0,25 млн ₽До 25-го числа не хватает 250 тыс. ₽. Это сумма ближайшего моста. Обязательство перед поставщиком не исчезло: 500 тыс. ₽ нужно будет заплатить 1-го числа следующего месяца, и эту дату нужно сразу оставить в календаре.
Причины, по которым продажи могут расти быстрее денег, разобраны в статье «Почему у селлера растут продажи, но не прибавляются деньги». Здесь вопрос уже практический: что делать, когда дата дефицита появилась в календаре.
Какие поступления можно считать деньгами
Обещание клиента перевести 2 млн ₽ 24-го числа я не включаю в базовый расчёт, пока нет подтверждённой даты и понятного способа контроля оплаты. Его можно вынести в отдельный сценарий: «если деньги придут».
Это меняет решение. Если считать обещание гарантированным, разрыва будто бы нет. Если клиент задержит оплату, компания окажется без зарплаты или налогов. Поэтому я строю два варианта: консервативный - только подтверждённые поступления, и рабочий - с вероятной оплатой, но с отдельной отметкой риска.
Как расставить платежи по последствиям
Я не плачу счета в порядке их появления. Сначала смотрю на последствия задержки, затем на сумму.
| Группа | Вопрос к платежу | Пример решения |
|---|---|---|
| Защищаем в первую очередь | Остановка платежа нарушит закон, обязательство или работу компании? | Проверить дату, сумму и допускается ли перенос или частичная оплата по закону и договору. Односторонне порядок не менять |
| Переносим только по договорённости | Можно ли получить новую дату письменно без остановки процесса? | Связаться с поставщиком до срока и зафиксировать новый график |
| Останавливаем на время | Расход поддерживает уже принятое обязательство или его можно отложить? | Поставить на паузу необязательный эксперимент, новую закупку без подтверждённого спроса или досрочный расход |
В нашем примере поставщику нужно заплатить 500 тыс. ₽. Если задержка остановит поставки, этот платёж нельзя просто вычеркнуть. Но можно обсудить полный перенос на 1-е число. Тогда ближайший дефицит снижается с 750 тыс. ₽ до 250 тыс. ₽, а обязательство перед поставщиком не исчезает. В календаре появляется новая дата и сумма будущего платежа.
Остановить рекламный эксперимент без принятого обязательства обычно менее болезненно, чем задержать платёж, из-за которого остановятся поставки и продажи. Мы оцениваем последствия задержки, а не только сумму счёта.
Зарплату, налоги и другие обязательства нельзя переносить по желанию собственника. До решения проверьте договор, закон, штрафы и последствия остановки процесса.
Сколько денег привлекать и на какой срок
В нашем примере нужен мост 250 тыс. ₽, а не любой доступный кредит. Если взять 1 млн ₽ на полгода, компания заплатит проценты за деньги, которые ей сейчас не нужны, и создаст дополнительный обязательный платёж.
Я бы проверила для каждого источника четыре вещи: сумма, дата получения, дата возврата и источник возврата.
- Если деньги уже заработаны и зависли у клиента, сначала ускорила бы сбор дебиторки.
- Если поставщик готов дать отсрочку, зафиксировала бы новую дату и цену этой отсрочки.
- Если подходит аванс, проверила бы, что он не создаёт новую нагрузку раньше, чем компания сможет выполнить заказ.
- Вклад собственника или краткосрочный кредит возможны, когда понятны форма внесения, стоимость и деньги, из которых обязательство будет погашено.
Обещанные 2 млн ₽ клиента нельзя считать источником возврата, пока дата не подтверждена. После фактического зачисления 2 млн ₽ сначала нужно зарезервировать зарплату, налоги, платёж поставщику и другие обязательства ближайшего цикла. Если после этой проверки 250 тыс. ₽ действительно свободны, их можно направить на возврат мостового финансирования. Если оплаты не будет, понадобится другой заранее согласованный источник. Без него кредит только перенесёт проблему.
Что произойдёт 1-го числа после отсрочки
Отсрочка не создаёт новых денег. Она только переносит обязательство на другую дату. Поэтому я всегда ставлю рядом с ближайшим разрывом следующую контрольную дату.
Для продолжения примера добавим второе, отдельное подтверждённое поступление 400 тыс. ₽ между 25-м и 1-м числом. Оно не связано с обещанными 2 млн ₽. В таблице ниже предполагается, что на момент расчёта оплата клиента ещё не подтверждена: в одном сценарии она задерживается и приходит до 1-го, в другом - не приходит.
| Контрольная точка | Деньги и поступления | Платежи | Результат |
|---|---|---|---|
| 25-е, без договорённости | 1,80 - 0,35 + 0,40 = 1,85 млн ₽ доступно сверх резерва | Зарплата и налоги 2,10 + поставщик 0,50 = 2,60 млн ₽ | Дефицит 0,75 млн ₽ |
| 25-е, после переноса поставщика | 1,85 млн ₽ + мост 0,25 млн ₽ | Зарплата и налоги 2,10 млн ₽ | Ближайший платёж закрыт, резерв 0,35 млн ₽ остаётся на счёте |
| 1-е, клиент заплатил 2 млн ₽ после задержки | Резерв 0,35 + подтверждённые 0,40 + фактическое поступление 2,00 = 2,75 млн ₽ | Поставщик 0,50 + возврат моста 0,25 = 0,75 млн ₽ | Итоговый остаток - 2,00 млн ₽; резерв 0,35 млн ₽ сохранён, мост возвращён |
| 1-е, клиент не заплатил | Резерв 0,35 + подтверждённые 0,40 = 0,75 млн ₽ | Поставщик 0,50 + возврат моста 0,25, только если есть отдельный источник | При попытке вернуть мост остаток 0, резерв исчерпан; для сохранения резерва возникает новый дефицит 0,35 млн ₽ |
В последней строке пометка «только если есть отдельный источник» означает возврат моста без расходования рабочего резерва. Если клиент не перечислит 2 млн ₽, компания технически сможет оплатить поставщику 500 тыс. ₽ и вернуть мост 250 тыс. ₽ за счёт полного использования резерва. Использование резерва само по себе не является расходом или новым долгом, но лишает компанию защитного остатка. Для сохранения резерва потребуется дополнительно 350 тыс. ₽ либо изменение сроков обязательств.
Как отличить сроки, оборотный капитал и убыток
Отрицательный денежный поток не равен автоматически убытку. После ближайшей стабилизации я разделяю три ситуации:
- Сроки платежей и поступлений не совпали. Деньги придут позже, а обязательство наступило раньше. Здесь нужно менять график, ускорять подтверждённую дебиторку или использовать короткое финансирование с понятной датой возврата.
- Не хватает оборотного капитала. Компания может быть прибыльной, но деньги надолго остаются в запасах, дебиторке, авансах поставщикам или производственном цикле. Тогда нужно считать, сколько капитала требует рост, и менять оборачиваемость, условия оплаты или темп расширения.
- Экономика бизнеса убыточна. Обычная деятельность не создаёт достаточной прибыли для покрытия расходов и обязательств. Здесь кредит и отсрочка увеличат будущую нагрузку, а решение нужно искать в ценах, расходах, ассортименте и бизнес-модели.
ОПиУ помогает проверить прибыльность, а ДДС показывает даты движения денег. Их нельзя смешивать: прибыльная компания может испытывать нехватку денег, а временно положительный остаток ещё не доказывает прибыль. Если после разбора непонятно, приносит ли направление прибыль, полезно проверить как собственнику увидеть реальную прибыль бизнеса.
Ключевой вопрос финансового директора здесь простой: какую проблему мы собираемся решить деньгами?
Что делать с налоговым платежом
Налог нельзя просто передвинуть в календаре по желанию собственника. Официальная отсрочка или рассрочка возможна только при установленных условиях и требует оформления. ФНС указывает на необходимость оснований, документов, заявления и предусмотренного обеспечения - залога, поручительства или банковской гарантии.
Условия зависят от конкретного налога и статуса компании. Их нужно проверить по своей ситуации на странице ФНС об отсрочке и рассрочке. Это не способ закрыть любой разрыв в день платежа.
Как не оказаться в той же ситуации каждый месяц
После закрытия разрыва я оставляю в работе три правила:
- Вести скользящий прогноз на срок, который покрывает обычный цикл платежей и поступлений, и обновлять его фактом.
- Отделять подтверждённые деньги от обещаний клиента и отдельно показывать рискованный сценарий.
- Перед новым обязательством проверять, из какого поступления и в какую дату оно будет погашено.
Если рост продаж сам требует новых денег, посмотрите материал о предельном обороте без дополнительного финансирования. Он отвечает на вопрос, какой объём продаж бизнес способен поддержать текущими деньгами.
Кассовый разрыв не всегда означает, что бизнесу срочно нужен кредит. В одном случае достаточно передоговориться о сроках, в другом - ускорить возврат дебиторки. Бывает и так, что причина оказывается в экономике бизнеса, а остаток на счёте показывает только симптом.
Задача финансового директора - найти деньги к ближайшей обязательной дате и убрать причину, из-за которой компания может повторить этот сценарий через месяц.
Если вы хотите разобрать собственный сценарий по датам, запишитесь на диагностику финансов бизнеса. На ней можно собрать ДДС, найти источник разрыва и проверить, какой способ закрытия не создаст новый дефицит в следующем периоде.
Источники и границы
Все суммы в примере условные. Формула описывает управленческую логику и не заменяет расчёт по фактическим договорам, налогам, срокам оплат и рабочему резерву конкретной компании.
Информация об отсрочке и рассрочке налогов проверена по странице ФНС России 14 октября 2026 года. Условия нужно проверять применительно к конкретному налогоплательщику.