Сколько кредита может позволить себе бизнес без кассового разрыва

Банк готов дать деньги. Но сможет ли бизнес возвращать их в слабый месяц?

Банк готов выдать кредит. Собственник смотрит на ежемесячный платёж и думает: «Ну, такую сумму мы точно потянем».

В обычный месяц действительно потянет. Но что будет, если покупатели задержат оплату, продажи просядут, а зарплату, налоги и поставщиков всё равно придётся оплачивать?

Разберём на цифрах. Окажется, что один и тот же бизнес может направить на новый кредит 500 тыс. ₽ в обычный месяц, 150 тыс. ₽ в слабый, а в конкретный день без нарушения резерва — всего 80 тыс. ₽. Какой из этих сумм руководствоваться, принимая решение о кредите?

В обычный месяц платёж проходит. А в слабый?

Возьмём условный пример. После операционных выплат, налогов и обязательных вложений, но до платежей по существующим кредитам, у бизнеса остаётся 900 тыс. ₽ в обычном месяце. В слабом — 550 тыс. ₽.

По действующим кредитам компания платит 300 тыс. ₽ в месяц, включая проценты. Кроме того, собственник хочет каждый месяц откладывать ещё 100 тыс. ₽ в резерв.

В обычный месяц бизнес может направить на новый кредит 500 тыс. ₽. В слабый — только 150 тыс. ₽.

Если взять кредит с платежом 240 тыс. ₽, выплатить его в слабый месяц удастся, но вместо запланированных 100 тыс. ₽ пополнения резерва останется только 10 тыс. ₽: 550 − 300 − 240 = 10. Вместо запланированных 100 тыс. ₽ компания сможет отложить только 10 тыс. ₽. Если поступления окажутся ещё ниже, придётся использовать уже накопленный резерв или искать дополнительные деньги.

Для своей компании слабый месяц можно оценить по периодам сезонного спада и задержек оплаты. Важно учесть, когда деньги действительно поступили и какие выплаты нельзя было отложить. Если такой истории недостаточно, показатель слабого месяца будет допущением, которое нужно проверить.

Даже 150 тысяч может не оказаться в нужный день

Месячного расчёта недостаточно. Деньги могут прийти в конце месяца, а банк спишет платёж раньше.

Допустим, на дату проверки все остальные обязательные платежи уже учтены:

• На счёте перед платежом — 280 тыс. ₽.
• Минимальный остаток, который собственник решил не трогать, — 200 тыс. ₽.
• Доступно для платежа — 80 тыс. ₽.
• Банк должен списать 150 тыс. ₽.
• После списания останется 130 тыс. ₽: до установленного минимума не хватает 70 тыс. ₽.

Формально денег на платёж хватает. Кассового разрыва пока нет. Но компания уже нарушает установленный минимальный остаток. Если возникнут незапланированные расходы или задержатся следующие поступления, риск кассового разрыва существенно возрастёт.

Здесь важно не путать два условия. В первом расчёте 100 тыс. ₽ — сумма, на которую собственник хочет пополнять резерв каждый месяц. Во втором 200 тыс. ₽ — остаток, ниже которого он решил не опускаться на конкретную дату. Это разные ограничения.

Платёж 150 тыс. ₽ вписывается в слабый месяц, но в выбранный день нарушает минимальный остаток. Возможно, проблему решит другая дата погашения или согласованное изменение графика поставок. Но это нужно проверить по реальным датам поступлений и выплат: в нашем примере они не заданы, поэтому считать перенос безопасным пока нельзя.

Почему прибыль не гарантирует деньги на кредит

Компания может показывать прибыль, а денег для погашения кредита на счёте не окажется. Например, бизнес уже оплатил закупку товара, а покупатели перечислят деньги позже. При этом платежи банку, зарплату и налоги нужно внести по графику. Кроме того, возврат основного долга забирает деньги, хотя сам по себе не является расходом в отчёте о прибыли.

Когда я оцениваю возможность привлечения кредита, мне недостаточно знать прибыль компании и предложенный банком платёж. Я проверяю, как изменятся остатки денег в слабые месяцы, какие обязательства уже есть у бизнеса и что произойдёт, если клиенты заплатят позже. Иногда проблема не в размере кредита, а в неправильно выбранном графике погашения.

Наш пример показывает, какую дополнительную долговую нагрузку может выдержать текущий бизнес при заданных условиях. Но кредит могут брать на товар, оборудование или расширение производства. Эти вложения изменят будущие поступления и выплаты. Поэтому для окончательного решения нужно учесть цель кредита и движение денег от проекта: когда потребуются затраты, когда поступит выручка и за счёт чего будет возвращаться долг.

Как перевести платёж в сумму кредита

Допустим, банк предлагает условный аннуитетный кредит на 24 месяца под 24% годовых, без комиссий, с месячной ставкой 2%. При таких условиях платежу 150 тыс. ₽ в месяц соответствует сумма кредита около 2,84 млн ₽.

Это результат расчёта по заданным условиям, а не сумма, которую бизнес уже может безопасно взять. В нашем примере платёж нарушает резерв в выбранную дату. Сначала нужно проверить другие даты и графики либо уменьшить платёж. Ставка 24% — условие примера, а не текущее предложение банка; при других ставке, комиссиях или графике расчёт изменится.

Для сезонного бизнеса стоит проверить каждый месяц погашения отдельно. Если основной долг нужно вернуть крупной суммой в конце срока, важно понять, накопятся ли деньги к этой дате, а не только хватает ли их на проценты. По кредиту с плавающей ставкой нужно проверить и сценарий её повышения. Комиссии, страховку и другие обязательные платежи также включают в расчёт.

Если деньги нужны под конкретную закупку, отдельно проверьте, когда партия вернёт вложения: об этом — в материале о займе на закупку.

Прежде чем подписывать кредитный договор

Стоит ответить на три вопроса:

1. Сколько бизнес может платить в слабый месяц?
2. Хватит ли денег в конкретный день списания?
3. За счёт каких поступлений будет возвращаться сам кредит?

Если хотя бы на один вопрос нет ответа, размер кредита пока не обоснован.

Планируете взять кредит, но не уверены, какую нагрузку выдержит бизнес?

Я помогу оценить допустимый платёж, проверить график погашения по платёжному календарю и определить сумму займа с учётом обязательств компании и её денежного потока.

Напишите мне в Telegram. Для начала расскажите, на что нужны деньги, какую сумму планируете привлечь и в какие сроки. Обсудим, что потребуется для расчёта.