Не знаете, действительно ли кредит сделает бизнес доходнее?

Калькулятор покажет не только изменение ROE, но и то, как заемные средства повлияют на собственный капитал и финансовую независимость компании.

Калькулятор

Калькулятор финансового рычага

Заполните исходные данные. Суммы процентов, прибыль и показатели рассчитываются автоматически.

Шаг 1

Активы и кредиторская задолженность

Укажите текущую стоимость имущества и оборотных активов компании. Данные берутся на одну дату.

Сумма основных средств, руб.

Стоимость крупного имущества: недвижимость, станки, производственное оборудование, техника и компьютеры.

Сумма запасов компании, руб.

Стоимость сырья, материалов, товаров и готовой продукции, находящихся на складе.

Сумма денег на счетах компании, руб.

Деньги на расчетных счетах, в кассе и электронных кошельках компании.

Сумма дебиторской задолженности, руб.

Долги покупателей за отгруженные товары или услуги и авансы, выданные поставщикам.

Сумма кредиторской задолженности, руб.

Долги перед поставщиками, а также обязательства перед клиентами по полученным предоплатам.

Итого активов0 ₽

Шаг 2

Текущие кредиты и займы

Введите все кредиты и займы, которые числятся на компании сейчас. Указывайте годовую процентную ставку из договора без знака %. Например, 18 означает 18% годовых. Калькулятор рассчитывает проценты за год по формуле: сумма кредита × годовая ставка.

Кредит	Сумма кредита, руб.	Годовая ставка, %	Проценты за год, руб.
Итого	0 ₽	0,00 %	0 ₽

Шаг 3

Какие кредиты и займы хотите привлечь?

Укажите планируемые суммы и годовые ставки из кредитных договоров. Например, 16 означает 16% годовых. В модели полученный кредит увеличивает деньги компании и одновременно увеличивает заемный капитал.

Кредит	Сумма кредита, руб.	Годовая ставка, %	Проценты за год, руб.
Итого	0 ₽	0,00 %	0 ₽

Шаг 4

Прибыль и налоги

Калькулятор рассчитывает проценты за год, поэтому укажите годовую операционную прибыль. Ставку налогов задайте как среднюю долю налогов от прибыли за тот же год.

Прибыль до налогов и процентов по кредитам, руб.

Прибыль после признания выручки и операционных расходов, но до налогов, процентов и погашения кредитов.

Средняя ставка налогов от прибыли, %

Укажите среднюю фактическую долю налогов от прибыли за год. Например, 20 означает, что налог принят равным 20% положительной прибыли до налогов.

Прибыль до вычета налогов в текущей ситуации 0 ₽

Результаты расчета

Сравнение текущей ситуации и сценария после получения новых кредитов

Эффект финансового рычага

0,00 п. п.

Изменение ROE после привлечения кредита

ROE после кредита

0,00 %

Рентабельность собственного капитала

Финансовая независимость

0,00 %

Доля собственного капитала в модели

Наведите курсор или нажмите на значок рядом с показателем, чтобы увидеть формулу и интерпретацию.

Показатель	Текущая ситуация	После привлечения кредита

Как работает калькулятор финансового рычага

Финансовый рычаг показывает, как использование кредита меняет доходность собственного капитала. Если активы, приобретенные или профинансированные за счет кредита, приносят больше, чем стоят проценты по кредиту, ROE может вырасти.

Как рассчитывается собственный капитал

Калькулятор складывает основные средства, запасы, деньги и дебиторскую задолженность. Из полученной суммы вычитаются кредиторская задолженность и текущие кредиты.

Собственный капитал = активы − кредиторская задолженность − текущие кредиты

Как рассчитывается прибыль после привлечения кредита

Модель предполагает, что компания сохранит текущую рентабельность активов по операционной прибыли. Новые кредитные деньги увеличивают активы. Операционная прибыль после кредита рассчитывается исходя из прежней эффективности активов.

Операционная прибыль после кредита = активы после кредита × текущая рентабельность активов

Что означает эффект финансового рычага

Эффект финансового рычага равен разнице между ROE после кредита и текущим ROE. Положительное значение означает рост расчетной доходности собственного капитала. Отрицательное значение означает, что стоимость долга снижает доходность собственника.

Что показывает коэффициент финансовой независимости

В этой модели показатель рассчитывается как отношение собственного капитала к сумме собственного и процентного заемного капитала. Кредиторская задолженность в формулу не включается. Чем ниже показатель, тем сильнее зависимость компании от кредитов и займов.

Частые вопросы

Почему ROE может получиться очень высоким?

ROE рассчитывается как чистая прибыль, деленная на собственный капитал. Если собственный капитал очень мал, даже обычная прибыль дает высокий процент. Это математически корректно, но одновременно может говорить о слабой финансовой устойчивости.

Означает ли положительный финансовый рычаг, что кредит безопасен?

Нет. Калькулятор оценивает доходность и структуру капитала, но не проверяет график платежей и движение денег. Для решения о кредите дополнительно нужен прогноз ДДС и стресс-сценарий.

Почему полученный кредит увеличивает активы?

В момент получения кредита на счетах компании появляются деньги. Поэтому активы и обязательства увеличиваются на одинаковую сумму, а собственный капитал сразу не меняется.

Какую ставку налогов указывать?

Укажите среднюю фактическую долю налогов от прибыли за сопоставимый период. Это управленческое приближение, а не расчет конкретного налогового режима.

Калькулятор подготовлен финансовым директором

Данилова Ольга помогает собственникам бизнеса выстраивать управленческий учет, видеть реальную прибыль, контролировать деньги и оценивать последствия кредитных решений.

Обсудить расчет в Telegram

Telegram: @DanilovaOlga44